Spread betting và CFD: Sự khác biệt và ưu nhược điểm
Trong thế giới đầu tư tài chính, Spread betting và CFD (Contract for Difference) là hai hình thức giao dịch phổ biến mà nhà đầu tư có thể lựa chọn. Mặc dù cả hai đều có một số điểm tương đồng, như khả năng giao dịch với đòn bẩy và hưởng lợi từ biến động giá của tài sản, nhưng mỗi loại hình lại có những đặc điểm riêng biệt, đi kèm với những ưu và nhược điểm riêng. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về sự khác biệt giữa Spread betting và CFD, đồng thời phân tích những lợi ích và rủi ro của từng hình thức.
Spread Betting là gì?
Spread betting là một loại hình giao dịch tài chính cho phép nhà đầu tư đặt cược vào sự tăng giảm của giá trị tài sản mà không thực sự sở hữu tài sản đó. Đầu tư này thường được sử dụng trong thị trường chứng khoán, forex, hàng hóa, chỉ số chứng khoán, và các công cụ tài chính khác. Khi thực hiện Spread betting, nhà đầu tư sẽ dự đoán sự thay đổi giá của tài sản và chọn một mức đặt cược. Nếu dự đoán đúng, nhà đầu tư sẽ có lời, ngược lại nếu dự đoán sai sẽ chịu lỗ.
Đặc điểm nổi bật của Spread betting là không cần phải trả thuế lợi nhuận vốn (capital gains tax) tại một số quốc gia như Vương quốc Anh, điều này là một lợi thế lớn cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, Spread betting cho phép giao dịch với đòn bẩy, giúp nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ những biến động giá nhỏ.
CFD (Contract for Difference) là gì?
CFD, hay hợp đồng chênh lệch, là một dạng giao dịch tài chính cho phép nhà đầu tư ký kết hợp đồng với nhà môi giới để trao đổi sự chênh lệch giá giữa thời điểm mở và đóng giao dịch. Khi giao dịch CFD, nhà đầu tư không sở hữu tài sản cơ sở, mà chỉ tham gia vào sự thay đổi giá của nó. CFD có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền tệ, và thậm chí cả tiền điện tử.
CFD cho phép giao dịch với đòn bẩy, điều này có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng đồng nghĩa với rủi ro lớn. Một trong những điểm đặc biệt của CFD là nhà đầu tư có thể giao dịch cả khi giá tài sản tăng (mua) hoặc giảm (bán), mang đến cơ hội lợi nhuận trong các thị trường đang xu hướng giảm.
Sự khác biệt giữa Spread Betting và CFD
1. Cấu trúc thuế: Một trong những khác biệt lớn giữa Spread betting và CFD là chế độ thuế. Ở một số quốc gia, như Vương quốc Anh, Spread betting có thể được miễn thuế lợi nhuận vốn, trong khi CFD lại bị đánh thuế như các giao dịch tài chính khác, đặc biệt là thuế thu nhập đối với lợi nhuận từ CFD.
2. Tính chất giao dịch: Trong Spread betting, bạn chỉ cần dự đoán sự thay đổi của giá tài sản mà không cần sở hữu tài sản đó, và mức lợi nhuận/lỗ của bạn được tính dựa trên số tiền đặt cược. Trong khi đó, CFD không liên quan đến việc đặt cược, mà là một hợp đồng với nhà môi giới để trao đổi sự thay đổi giá của tài sản.
3. Lợi nhuận và rủi ro: Cả Spread betting và CFD đều cho phép nhà đầu tư giao dịch với đòn bẩy, có thể mang lại lợi nhuận cao nếu dự đoán đúng, nhưng cũng đồng nghĩa với rủi ro lớn. Tuy nhiên, trong Spread betting, số tiền đặt cược sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và lỗ, trong khi CFD có thể có sự linh hoạt hơn về số lượng và mức giá của hợp đồng.
4. Tính thanh khoản: CFD thường có tính thanh khoản cao hơn, đặc biệt là khi giao dịch các tài sản như cổ phiếu và hàng hóa. Điều này có nghĩa là bạn có thể dễ dàng mở và đóng vị trí khi cần thiết. Spread betting có thể gặp phải vấn đề thanh khoản nếu thị trường không đủ lớn hoặc nếu bạn giao dịch những tài sản ít phổ biến hơn.
5. Chi phí giao dịch: Spread betting thường có chi phí thấp hơn so với CFD. Tuy nhiên, các khoản phí này có thể thay đổi tùy thuộc vào nhà môi giới và tài sản bạn giao dịch. Trong khi đó, CFD có thể đi kèm với phí qua đêm (overnight fees) hoặc phí giao dịch cố định, tùy thuộc vào từng sàn giao dịch.
Ưu điểm của Spread Betting
1. Miễn thuế lợi nhuận: Một trong những ưu điểm lớn nhất của Spread betting là ở một số quốc gia, đặc biệt là Vương quốc Anh, lợi nhuận từ giao dịch Spread betting có thể được miễn thuế.
2. Tính linh hoạt: Nhà đầu tư có thể tham gia vào nhiều thị trường khác nhau mà không cần sở hữu tài sản thực tế, điều này mang lại sự linh hoạt cao trong việc lựa chọn các công cụ tài chính để giao dịch.
3. Không cần sở hữu tài sản: Bạn không cần phải mua hoặc sở hữu tài sản cơ sở, chỉ cần dự đoán giá trị của tài sản sẽ thay đổi như thế nào trong tương lai.
4. Đòn bẩy cao: Spread betting cung cấp đòn bẩy cao, giúp nhà đầu tư kiếm lời từ những biến động nhỏ của giá tài sản.
Nhược điểm của Spread Betting
1. Rủi ro cao: Vì có thể giao dịch với đòn bẩy cao, nhà đầu tư có thể gặp phải rủi ro lớn nếu dự đoán sai về sự thay đổi của giá tài sản.
2. Không phải lúc nào cũng có sẵn cho mọi thị trường: Spread betting không phải là lựa chọn phổ biến tại tất cả các quốc gia và thị trường.
3. Không có quyền sở hữu tài sản: Mặc dù không cần sở hữu tài sản, nhưng nhà đầu tư không thể hưởng các lợi ích như cổ tức từ cổ phiếu hoặc các quyền lợi khác mà một người sở hữu tài sản thực sự có thể nhận được.
Ưu điểm của CFD
1. Có thể giao dịch nhiều loại tài sản: CFD cho phép bạn giao dịch trên nhiều loại tài sản khác nhau, từ cổ phiếu, chỉ số, đến hàng hóa và tiền tệ.
2. Giao dịch linh hoạt: CFD cho phép giao dịch cả khi thị trường tăng và giảm, mang lại cơ hội kiếm lời trong các xu hướng thị trường khác nhau.
3. Đòn bẩy cao: Tương tự như Spread betting, CFD cũng cung cấp đòn bẩy cao, giúp tăng cường khả năng sinh lời.
Nhược điểm của CFD
1. Phí qua đêm: Khi giữ vị trí qua đêm, nhà đầu tư có thể phải trả phí qua đêm khá cao, điều này làm tăng chi phí giao dịch dài hạn.
2. Thuế lợi nhuận: CFD có thể bị đánh thuế lợi nhuận, điều này có thể làm giảm lợi nhuận cuối cùng của nhà đầu tư.
3. Rủi ro cao: Việc sử dụng đòn bẩy trong CFD có thể khiến nhà đầu tư đối mặt với mức lỗ lớn nếu không quản lý rủi ro tốt.
Kết luận
Cả Spread betting và CFD đều có những ưu và nhược điểm riêng. Sự lựa chọn giữa hai phương thức này phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chịu đựng rủi ro, và các yếu tố thuế tại quốc gia nơi nhà đầu tư sinh sống. Quan trọng nhất, bất kỳ hình thức giao dịch nào cũng cần phải được thực hiện với sự hiểu biết rõ ràng và chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.
Các câu hỏi thường gặp:
1. Spread betting có được miễn thuế không?
- Ở một số quốc gia như Vương quốc Anh, lợi nhuận từ Spread betting có thể được miễn thuế.
2. CFD có những ưu điểm gì?
- CFD cho phép giao dịch nhiều loại tài sản khác nhau, có thể giao dịch cả khi thị trường tăng hoặc giảm, và có đòn bẩy cao.
3. Sự khác biệt giữa Spread betting và CFD là gì?
- Spread betting là một hình thức đặt cược vào sự thay đổi giá của tài sản mà không sở hữu tài sản, trong khi CFD là hợp đồng với nhà môi giới để trao đổi sự thay đổi giá của tài sản.
4. Spread betting có rủi ro gì?
- Spread betting có thể có rủi ro cao, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy lớn và dự đoán sai về sự thay đổi giá.
5. CFD có bị thuế không?
- Có, lợi nhuận từ CFD thường bị đánh thuế lợi nhuận tại nhiều quốc gia.
Nguồn tham khảo:
- Financial Conduct Authority (FCA) - https://www.fca.org.uk
- Investopedia - https://www.investopedia.com
